Малые и средние предприятия ищут альтернативные источники привлечения финансирования
Малый и средний бизнес стал использовать цифровые финансовые активы (ЦФА) для привлечения финансирования - в рамках пилотного проекта.
Малый и средний бизнес стал использовать цифровые финансовые активы (ЦФА) для привлечения финансирования - в рамках пилотного проекта.
Рынок ЦФА при этом активно растет, становится разнообразнее. Если за 2023 год объем выпуска составил 64 млрд руб., то в 2024 году уже привлечено 310 млрд руб., рассказал "РГ" заместитель генерального директора Ассоциации "Финтех" (АФТ) Дмитрий Ищенко.
Развитие ЦФА открывает для малого и среднего бизнеса возможности в привлечении инвестиций, создавая альтернативу традиционным методам финансирования, считают эксперты. Среди преимуществ такого инструмента для МСБ - скорость выпуска и возможность привлечь финансирование от более широкого круга инвесторов, между организациями. Как рассказал "РГ" глава Комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков, это позволяет быстрее, проще и дешевле привлечь финансирование по сравнению с выпуском облигаций. За счет технологии блокчейна сокращается число посредников, объясняет он.
В качестве примера депутат привел пилотный проект для привлечения финансирования малыми и средними предприятиями. В рамках такого эксперимента индивидуальный предприниматель весной 2024 года выпустил ЦФА в форме денежного требования под залог недвижимости.
Цифровые финансовые активы позволяют привлечь финансирование быстрее, проще и дешевле по сравнению с выпуском облигаций
"На площадке АФТ мы реализуем пилот по токенизации залогового кредитования МСП (с залогом недвижимости с участием управляющего залогом - доверенного лица обладателя ЦФА. - Прим. "РГ"). Пилот позволит выпускать ЦФА под залог недвижимости и организовывать обращение ЦФА без перерегистрации прав залога в Росреестре, что ускорит вторичное обращение", - отметил заместитель гендиректора АФТ.
Выпуск ЦФА малым и средним бизнесом может демократизировать рынок кредитования, допустив на него не только финансовые институты и банки, но и других участников, считает глава платформы "Токеон" Максим Хрусталев. То есть появился прецедент, который позволит определять ставку самостоятельно, а банкам - выбирать заемщиков, ориентируясь на качество заложенного имущества.
В то же время на практике пока есть совсем немного примеров использования ЦФА малым бизнесом, и какие-то известные истории успеха найти сложно, рассказал "РГ" Дмитрий Завьялов, заведующий кафедрой предпринимательства и логистики, директор Высшей школы экономики и бизнеса РЭУ им. Г.В. Плеханова. Это достаточно гибкий инструмент, востребованный у инвесторов, но относится он в основном к крупному бизнесу, считает эксперт. "В теории ЦФА могут стать для МСП новым удобным и недорогим инструментом привлечения инвестиций, а также привлечь новых частных инвесторов на рынок, - говорит он. - Но пока ЦФА в практике работы МСП используется мало".
Как отмечает Завьялов, есть вопросы, связанные с функционированием вторичного рынка, неосведомленностью потенциальных эмитентов о таком инструменте, а также с подтверждением надежности и платежеспособности эмитента. Так, в ЦБ недавно выявили финансовую пирамиду, которую организаторы пытались скрыть под видом ЦФА.
Число выпусков ЦФА к августу 2024 года составило порядка 650-700, говорят в АКРА, что вдвое больше аналогичного показателя за весь 2023 год. Основанная на публичной информации консервативная оценка объема рынка также показывает почти четырехкратный рост - с 60 до 217 млрд руб. за восемь месяцев. Эмитентами ЦФА в 2024 году выступают не только банки и крупный бизнес, но и субъекты МСП. Но рынок пока небольшой: за истекший период года общее количество эмитентов составило порядка 110, при этом около 35% из них разместили два и более выпусков ЦФА.
На рынке высокая концентрация: на семь наиболее крупных эмитентов приходится свыше 86% совокупного объема размещений, говорят в АКРА. Как и в 2023 году, в этом году преобладают простейшие выпуски ЦФА (более 95%), которые удостоверяют прямые платежные требования к эмитентам, тем самым приближаясь по экономической сути к обычным облигациям. Устанавливаются фиксированные ставки с выплатой купона в течение всего срока обращения финансового инструмента или при итоговом погашении долга. Однако отдельные выпуски имеют более сложную структуру.
"Рынок ЦФА демонстрирует впечатляющий рост даже в условиях экспериментального режима, что неудивительно, учитывая ряд факторов, которые привлекают к нему внимание как инвесторов, так и бизнеса", - считает председатель Комиссии по финансовым рынкам МГО "ОПОРЫ России" Егор Диашов. До конца года, по прогнозам, объем выпуска достигнет отметки в 400 млрд руб. "Разработка механизмов применения ЦФА во внешней торговле может помочь российским компаниям повысить эффективность и конкурентоспособность на глобальном рынке. Система заработает в полную силу только после полноценного формирования вторичных сделок через обмен активов между платформами и повышения ликвидности", - заключил Диашов.
Источник: (Ссылка)
13 сентября в Чебоксарах прошла пресс-конференция для федеральных и региональных СМИ, посвященная завершению федерального этапа конкурса номинации «Лучший электромонтер по релейной защите и автоматике». В ней...
12 сентября в Москве, в ЦВК «Экспоцентр», завершилась 16-я Международная выставка тканей и текстильных материалов «ИНТЕРТКАНЬ-2024.Осень», которая прошла в рамках Российской недели текстильной и легкой промышленности под эгидой...
Считает одна из участниц Форума «Мой бизнес. Самозанятые. Путь к успеху». Форум прошел на этой неделе в Москве в Яровит Холле и стал финальным мероприятием завершившейся незадолго до этого серии спецкурсов для...
Двухдневный спецкурс «Бьюти индустрия» прошел в начале сентября. Мастер-классы и тренинги проходили на двух площадках – в Москве и в Подмосковье, в г....
Центр «Мой бизнес» Московской области стал организатором проведения серии спецкурсов для предпринимателей, зарегистрированных в качестве самозанятых и осуществляющих свою деятельность на территории подмосковного...
Так считает одна из участниц спецкурса «Столярное дело», прошедшего в конце августа в Москве и организованного центром «Мой бизнес» Московской области в рамках реализации нацпроекта «Малое и среднее предпринимательство», который инициировал Президент...
В конце августа завершился спецкурс «Академия шитья» для самозанятых из Московской области. Его организатором выступил центр «Мой бизнес» Московской области в рамках реализации нацпроекта «Малое и среднее предпринимательство»,...
Мероприятие пройдет 11 сентября в Москве, в Яровит Холле на ул. Большая Якиманка, 26. Начало – в 14.00
В рамках XI Международного форума технологического развития прошло расширенное заседание комитета по кадрам Ассоциации инновационных регионов России. В мероприятии принял участие генеральный директор Национального...
10 сентября, с 14:30 до 18:00, на выставке «ИНТЕРТКАНЬ-2024.Осень» будет работать Менторская гостиная, организованная совместно с Клубом менторов (mentorclub.ru)....
Прошло 83-е, заочное, заседание Национального совета при Президенте РФ по профессиональным квалификациям. Нацсовет одобрил проекты новых и актуализируемых профстандартов, отнес к ведению советов по профессиональным квалификациям (СПК) виды...
Одно из самых ожидаемых событий для экспортеров в Свердловской области пройдет 12 сентября 2024 года. Ежегодный форум «Экспортный марафон» состоится в креативном...
Именно такие отзывы оставили участники спецкурса «Школа кондитера», прошедшего на прошлой неделе в Москве.
Самозанятых Московской области приглашают на уникальный спецкурс, который продлиться всего два дня, 3 и 4 сентября. Он будет интересен предпринимателям из числа самозанятых, связавшим свое дело с бьюти и модной...
10-17 августа 2024 года в Чебоксарах при поддержке Россельхозбанка проходит Всероссийский фестиваль «Зеленое Золото России». Как отмечают аналитики РСХБ, за год валовый сбор хмеля в целом по России вырос на 35%, при чем большую...
Сегодня «правильные» пчелы делают не только «правильный» мед, но и являются ключевым звеном для экосистемы. Взаимодействие пчеловодов с овощеводами на рынке контрактного опыления может принести первым дополнительно до 20%...
В 2024 году РСХБ зафиксировал рост интереса россиян к памятным монетам. С начала года было продано монет на 39 % больше, чем за аналогичный период прошлого года. Самыми популярными стали серебряные монеты Банка России серии «Спорт» и...
Минэкономразвития подготовило проект постановления об утверждении стандарта отчетности об устойчивом развитии и требований к системе верификации соответствия деятельности организаций стандарту общественного капитала бизнеса. Документ опубликован на федеральном портале нормативных правовых актов.
Почему важно следить за экосистемами и повышать плату за вредное воздействие на окружающую среду? Для чего нужны карбоновые полигоны? Достаточно ли нормативных документов для реализации ESG-стратегий? Как российский бизнес участвует в экологических программах? Каких климатических изменений ждать? Ответы на эти и другие вопросы в эксклюзивном интервью "РГ" дал член-корреспондент РАН, научный руководитель Института водных проблем Российской академии наук Виктор Данилов-Данильян.
Правительство расширило доступ бизнесу к национальному рынку углеродных единиц, теперь иностранные и физлица могут получить зачета углеродных единиц для уменьшения углеродного следа. Об этом сообщает пресс-служба Минэкономразвития.
Портфель ответственного финансирования Сбера оценили в 3,1 млрд рублей
Москвичи с начала года сдали на переработку и экологичную утилизацию 550 т разногабаритных предметов — бытовой техники, мебели и транспортных средств — с помощью сервиса «Вывоз ненужных вещей» на портале mos.ru.
«Роснефть» организовала бурение с раствором на маловязкой углеводородной основе
Использование гибких и эффективных солнечных элементов может значительно повысить энергоэффективность и надежность этих устройств
Сибирские леса являются лидером по общему запасу углерода